El vicepresidente de Supervisión de la Junta de la Reserva Federal, Michael Barr, testifica ante una audiencia del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes sobre la respuesta a las quiebras bancarias de Silicon Valley Bank y Signature Bank, en Capitol Hill en Washington, DC, el 29 de marzo de 2023.
Kevin Lamarque | Reuters
El Reserva Federal dijo el miércoles que los bancos más grandes que operan en EE.UU. serían capaces de resistir un escenario de recesión severa manteniendo al mismo tiempo su capacidad de otorgar préstamos a consumidores y corporaciones.
Cada uno de los 31 bancos en el ejercicio regulatorio de este año superó el obstáculo de poder absorber pérdidas manteniendo al mismo tiempo niveles de capital superiores a los mínimos requeridos, dijo la Reserva Federal en un comunicado.
La prueba de resistencia asumió que el desempleo aumenta al 10%, los valores de los bienes raíces comerciales caen un 40% y los precios de la vivienda caen un 36%.
«Los resultados de este año muestran que bajo nuestro escenario de estrés, los grandes bancos asumirían casi $685 mil millones en pérdidas hipotéticas totales, y aún así tendrían considerablemente más capital que sus requisitos mínimos de capital común», dijo Michael Barrvicepresidente de supervisión de la Fed. «Es una buena noticia y subraya la utilidad del capital adicional que los bancos han acumulado en los últimos años».
La prueba de resistencia de la Reserva Federal es un ritual anual que obliga a los bancos a mantener reservas adecuadas para los préstamos incobrables y dicta el tamaño de las recompras de acciones y los dividendos. La versión de este año incluyó gigantes como JPMorgan Chase y Goldman Sachscompañías de tarjetas de crédito, incluidas American Express y prestamistas regionales como Truista.
Si bien ningún banco pareció verse afectado gravemente por el ejercicio de este año, que tenía aproximadamente los mismos supuestos que la prueba de 2023, los niveles de capital agregado del grupo cayeron 2,8 puntos porcentuales, peor que la caída del año pasado.
Esto se debe a que la industria tiene más préstamos de tarjetas de crédito al consumo y más bonos corporativos que han sido rebajados. Según la Reserva Federal, los márgenes de préstamo también se han reducido en comparación con el año pasado.
«Si bien los bancos están bien posicionados para resistir la recesión hipotética específica contra la que los probamos, la prueba de estrés también confirmó que hay algunas áreas a las que prestar atención», dijo Barr. «El sistema financiero y sus riesgos siempre están evolucionando, y en la Gran Recesión aprendimos el costo de no reconocer los riesgos cambiantes».
La Reserva Federal también realizó lo que llamó un «análisis exploratorio» de las tensiones de financiación y una crisis comercial que se aplicó sólo a los ocho bancos más grandes.
En este ejercicio, las empresas parecieron evitar el desastre, a pesar de un repentino aumento en el costo de los depósitos combinado con una recesión. Y en un escenario en el que cinco grandes fondos de cobertura implosionen, los grandes bancos perderían entre 70.000 y 85.000 millones de dólares.
«Los resultados demostraron que estos bancos tienen una exposición material a los fondos de cobertura pero que pueden soportar diferentes tipos de shocks en su cartera de operaciones», dijo la Fed.
Se espera que los bancos comiencen a anunciar sus últimos planes de recompra de acciones el viernes.
