Por Andrew Moran
La demanda de hipotecas disminuyó la semana pasada a medida que las tasas de interés aumentaron a su nivel más alto desde febrero, según muestran los nuevos datos de la industria.
La Asociación de Banqueros Hipotecarios anunció el 21 de mayo que las solicitudes hipotecarias cayeron en un 5.1 por ciento para la semana que finalizó el 16 de mayo, la caída más aguda en un mes. Esto es por debajo del modesto aumento de 1.1 por ciento de la semana anterior, pero por encima del 13 por ciento desde hace un año.
Los volúmenes de solicitud para la refinanciación hipotecaria también cayeron en un 5 por ciento.
La tasa de interés promedio del contrato para las hipotecas de tasa fija a 30 años aumentó en 6 puntos básicos a 6.92 por ciento, la más alta desde el 14 de febrero.
«Las tasas hipotecarias subieron a su nivel más alto desde febrero de la semana pasada, con inversores preocupados por el aumento de la inflación y el impacto de los crecientes déficits y la deuda», dijo Mike Fratantoni, economista jefe y vicepresidente senior de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, en un comunicado.
«Las tasas más altas, incluida la tasa fija de 30 años que aumentan al 6.92 por ciento, condujeron a una desaceleración en todos los ámbitos».
Las medidas alternativas para las tasas hipotecarias han indicado un salto tibio.
Los datos de la encuesta de las noticias de la hipoteca sugieren que la tasa hipotecaria promedio de 30 años es del 6,99 por ciento.
Las tasas hipotecarias rastrean el rendimiento del Tesoro a 10 años de referencia, que ha aumentado aproximadamente 10 puntos básicos en la semana pasada a aproximadamente 4.54 por ciento.
El mercado de bonos del gobierno de los Estados Unidos recientemente digerió la rebaja de Moody en la calificación crediticia a largo plazo de los Estados Unidos. La agencia de calificación redujo el puntaje de crédito del país al segundo nivel más alto, siguiendo las otras firmas de calificación importantes, como Fitch y Standard & Poor’s.
Los funcionarios de la administración, incluido el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, han encogido la rebaja de Moody.
En una entrevista con «Meet the Press» de NBC el 19 de mayo, Bessent lo calificó como un «indicador rezagado» causado por el gasto de la administración anterior.
Ray Dalio, un administrador de fondos de cobertura multimillonario de Bridgewater Associates, cuestionó la veracidad de la llamada Metodología de la Santísima Trinidad de la Clasificación.
«Debe saber que las calificaciones crediticias subestiman los riesgos de crédito porque solo califican el riesgo de que el gobierno no pague su deuda», escribió Dalio en una publicación del 19 de mayo en la plataforma de redes sociales X.
«No incluyen el mayor riesgo de que los países en deuda impriman dinero para pagar sus deudas, lo que hace que los titulares de los bonos sufran pérdidas por la disminución del valor del dinero que están obteniendo (en lugar de la disminución de la cantidad de dinero que están obteniendo)».
Los inversores también están monitoreando el proyecto de ley de presupuesto del Congreso. Algunos republicanos han expresado su preocupación por su impacto en el déficit federal, y otros legisladores del Partido Republicano han exigido mayores deducciones por impuestos estatales y locales.
Los precios de la vivienda caen en abril: Redfin
Los precios de la vivienda de los Estados Unidos registraron una caída mensual por primera vez en casi tres años.
Según los nuevos datos de Redfin, los precios de las viviendas de EE. UU. En abril cayeron en un 0.1 por ciento, la disminución del primer mes a mes desde septiembre de 2022. Los precios de las viviendas avanzaron en un 4,1 por ciento año tras año, el aumento anual más bajo desde julio de 2023.
Los precios de las viviendas se han planeado en medio de la desaceleración de la demanda y el aumento de la oferta, dice Sheharyar Bokhari, economista senior de Redfin.
«Los precios de las viviendas son planos, y esa es una buena noticia para los compradores después de años de aumentos rápidos», dijo Bokhari en el informe. «Pero incluso con el suave de los precios, la asequibilidad sigue siendo un obstáculo importante. Las tasas hipotecarias elevadas y los altos precios significan que muchos compradores están estirando sus presupuestos para realizar una compra».
Mirando hacia el resto del año, algunos observadores de la industria anticipan la disminución de las valoraciones del hogar.
El último pronóstico de Zillow, publicado el mes pasado, sugiere que los precios de la vivienda podrían pasar un 1,9 por ciento en 2025, por debajo de la proyección anterior de un salto del 0,6 por ciento.
«La combinación del aumento de los listados disponibles y las tasas hipotecarias elevadas es señalar que el precio potencial disminuye a fin de año», dice el informe.
«Con un mayor suministro, los compradores están ganando más opciones y tiempo para decidir, mientras que los vendedores están reduciendo los precios a niveles récord para atraer ofertas».
En los últimos meses, los inventarios de vivienda han mejorado.
Las cifras de Redfin revelaron que el suministro de casas para la venta alcanzó un máximo de cinco años en abril. El mes pasado, los listados activos, el número total de viviendas en venta, cerraron un 1,2 por ciento mensual y aumentó casi un 17 por ciento año tras año. Además, los nuevos listados aumentaron un 1,3 por ciento de marzo a abril y aumentaron un 8,6 por ciento año tras año.
En lo que podría ser una señal de la transición inmobiliaria estadounidense al mercado de un comprador, la casa típica vendida en abril fue aproximadamente un 1 por ciento por debajo de su precio de venta, según Redfin.
En el primer trimestre, según el Banco de la Reserva Federal de St. Louis, el precio de venta promedio de las casas vendidas en los Estados Unidos fue de $ 416,900, un aumento de cerca del 27 por ciento desde el primer trimestre de 2020.
