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¿Qué son las anualidades?
Las anualidades son emitidas por compañías de seguros. Los consumidores generalmente entregan una suma global de dinero a cambio de un flujo de ingresos de por vida, similar a una pensión o la Seguridad Social.
Los planificadores financieros a veces los recomiendan para protegerse contra el riesgo de que los ahorros sobrevivan, aunque algunos tipos son mucho mejores para hacerlo que otros, dijeron.
«Hay diferentes tipos de anualidades y, para mí, la mayoría no son necesariamente buenas», dijo Carolyn McClanahan, planificadora financiera certificada con sede en Jacksonville, Florida, y miembro del grupo CNBC. Consejo Asesor.
Por qué las ventas de anualidades se dispararon en 2023
En 2023, la Reserva Federal de Estados Unidos elevó su tasa de interés de referencia al el nivel más alto en 22 años. Eso impulsó los rendimientos y los ingresos que los consumidores podían obtener de las anualidades, haciéndolas así más atractivas, dijo Todd Giesing, jefe de investigación de anualidades de LIMRA.
Si bien el mercado de valores se ha recuperado de un sombrío 2022, «todavía hay mucha inquietud entre los inversores», que están lidiando con incógnitas como la trayectoria de la inflación y la economía, dijo Giesing.
Tal malestar empujó a los consumidores a buscar una seguridad relativa, por ejemplo, en anualidades diferidas de tasa fija. Son como certificados de depósito en forma de anualidad, que protegen el capital y al mismo tiempo ofrecen un rendimiento fijo durante unos pocos años.
Las anualidades diferidas de tasa fija actualmente pagan tasas promedio de alrededor del 4,5%, el triple del 1,5% hace apenas dos años, dijo Giesing. Constituyeron la mayor parte de las ventas totales de anualidades este año, con un estimado de 140 mil millones de dólares.
¿Qué tipo de anualidades recomiendan los asesores financieros?
Existe cierta discrepancia entre los tipos de anualidades que compran los consumidores y las que suelen recomendar los asesores financieros.
Generalmente, los planificadores utilizan anualidades para protegerse contra el riesgo de longevidad: el riesgo de vivir tanto tiempo que uno sobrevive a sus ahorros para la jubilación.
Una anualidad podría ayudar a cubrir cualquier déficit de financiación para necesidades básicas como alimentación y vivienda, después de tener en cuenta flujos de ingresos garantizados como la Seguridad Social y las pensiones.
Hay diferentes tipos de anualidades y, para mí, la mayoría no son necesariamente buenas.
Carolyn McClanahan
Planificador financiero certificado con sede en Jacksonville, Florida.
McClanahan, fundador de Life Planning Partners, generalmente utiliza anualidades inmediatas de prima única, también conocidas como SPIA, con sus clientes.
Estas anualidades son las más simples, dijo. Generalmente, un comprador entrega una suma global a una aseguradora, que inmediatamente comienza a pagar una suma mensual fija al comprador por el resto de su vida.
El «momento más dulce» para comprar un SPIA es cuando las personas tienen entre 70 y 80 años, cuando se vuelve más claro que un jubilado sano puede tener el potencial de vivir mucho tiempo y quedarse sin dinero, dijo McClanahan.
Paul Auslander, CFP y director de planificación financiera de ProVise Management Group en Clearwater, Florida, no utiliza muchas anualidades con los clientes. Cuando lo hace, generalmente opta por las SPIA en lugar de otras anualidades para generar un flujo de ingresos.
Las anualidades de ingresos diferidos, o DIA, generalmente funcionan de la misma manera. Sin embargo, no empiezan a pagar de inmediato: la gente podría comprarlos a los 60 años, por ejemplo, y la anualidad pagará una cantidad mensual fija en el futuro, tal vez a los 70 u 80 años. El flujo de ingresos es generalmente mayor que con un SPIA, pero conlleva una incertidumbre adicional sobre cuándo se podría necesitar ese dinero.
En el año hasta el 30 de septiembre, los consumidores compraron $9.7 mil millones de SPIA y $2.8 mil millones de DIA. de acuerdo a a LIMRA.
En comparación, compraron 71 mil millones de dólares en anualidades indexadas y 39 mil millones de dólares en anualidades variables. Según los asesores financieros, estas anualidades suelen ser más complejas y conllevan tarifas más altas que las SPIA y DIA. Los agentes de seguros también pueden tener un incentivo para vender más seguros a los consumidores porque a menudo conllevan comisiones más altas, dijeron los asesores.
Una posible desventaja de los SPIA y DIA es que los compradores generalmente no pueden recuperar su dinero una vez que lo entregan a una aseguradora.
Por el contrario, las anualidades indexadas y variables incluyen las denominadas cláusulas de ingresos que pueden ofrecer tanto un flujo de ingresos futuro como liquidez si los compradores necesitan acceder a su dinero temprano. Sin embargo, generalmente conllevan costos relativamente altos y reglas estrictas sobre el acceso, que tienen sanciones financieras si se incumplen, dijeron los planificadores.
«Todos estos detalles son realmente difíciles de entender», dijo McClanahan. «Si no puedes explicarlo en dos páginas, ¿es realmente algo bueno?»
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