El Ministro de Relaciones Exteriores de Arabia Saudita, Faisal bin Farhan al-Saud (CR), y el Vicepresidente de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino (CCPPCh), Hu Chunhua, asisten a la 10ª Conferencia Empresarial Árabe-China en Riad, el 11 de junio de 2023.
Fayez Nureldine | Afp | imágenes falsas
BEIJING – Los capitalistas de riesgo en China que alguna vez dependieron de los inversionistas estadounidenses ahora están en la corte con dinero de Medio Oriente.
Una ráfaga de conferencias y visitas de negocios entre China y Medio Oriente en los últimos meses representa lo que se espera sea una tendencia creciente en los flujos de capital internacional.
Muchos inversionistas de Medio Oriente han discutido acuerdos con fondos de capital de riesgo chinos en los últimos 12 meses, según fuentes de tres empresas chinas con fondos denominados en dólares estadounidenses. Solicitaron el anonimato porque no se les permite hablar públicamente sobre las charlas de recaudación de fondos.
Aunque el dinero no está reemplazando por completo la inversión estadounidense, se espera que represente alrededor del 20% de todos los fondos en dólares estadounidenses por parte de los capitalistas de riesgo chinos, estimó una de las fuentes.
Los inversionistas de Medio Oriente están buscando activamente oportunidades en China y luego invierten a pequeña escala para probar las aguas, dijo la fuente a CNBC esta semana, y señaló que la tecnología de punta, las nuevas tendencias de consumo y la biotecnología eran industrias populares de interés.
Reforzar la tendencia de inversión es una confluencia de desarrollos diplomáticos, financieros y económicos.
Los lazos de China con el Medio Oriente se han fortalecido desde que Arabia Saudita e Irán restablecieron las relaciones diplomáticas a principios de este año, a través de discusiones negociadas por Beijing.
Mientras tanto, las tensiones entre Estados Unidos y China se han calmado.
Esas tensiones y el mayor escrutinio regulatorio en ambos países llevaron a muchos inversionistas estadounidenses a posponer las inversiones en fondos de capital de riesgo chinos. Esos fondos generalmente estaban denominados en dólares estadounidenses y las nuevas empresas invertidas luego pasarían a cotizar en las bolsas de valores de EE. UU.
El capital de Medio Oriente está buscando intervenir, especialmente porque países como Arabia Saudita y Qatar buscan diversificarse de la dependencia de los combustibles fósiles.
Sin embargo, muchas inversiones potenciales en fondos chinos todavía están en discusión, dijeron los fondos de capital de riesgo.
Billones en activos
En febrero de 2022, la asignación de los inversores de Medio Oriente a los activos de América del Norte seguía siendo claramente más alta que la de Asia-Pacífico, según Preqin, una firma de investigación de activos alternativos. Los activos alternativos incluyen capital de riesgo, pero no acciones y bonos que cotizan en bolsa.
Esa exposición está creciendo.
Los datos de Preqin mostraron que la participación de la inversión de los fondos soberanos de Oriente Medio en activos alternativos en todo el mundo se duplicó aproximadamente entre 2021 y la primera mitad de 2022.
En total, los ocho fondos soberanos de riqueza más grandes de Medio Oriente tenían más de $ 3 billones en activos totales combinados hasta el año pasado, según las últimas estimaciones disponibles de Preqin.
Los lazos de Arabia Saudita con China están pasando de estar basados en el comercio a un «relación de inversión central», dijo esta semana Khalid Al-Falih, ministro de inversiones de Arabia Saudita, a Dan Murphy de CNBC.
Además de la inversión saudita en refinación de petróleo y petroquímica en China, Al-Falih destacó las inversiones en tecnología del fondo de riqueza soberana del reino, el Fondo de Inversión Pública y empresas del sector privado.
PIF tiene alrededor de $ 700 mil millones en activos bajo administración, según su sitio web. El fondo no respondió a una solicitud de comentarios sobre la participación de sus inversiones en China.
Inversión en tecnología de automóviles
China es una fuente importante de tecnología, una fuente importante de negocios. La asociación con China es uno de los impulsores clave para implementar una transformación exitosa de los EAU.
Massimo Falcioni
Consejo Empresarial de Dubái
«Estaba muy claro que el transporte por carretera en China es más grande que en cualquier otro lugar. Si una empresa tiene éxito en la creación de camiones seguros y autónomos, las posibilidades de escalar en China son mayores que en otros lugares», dijo Aysar Tayeb, director ejecutivo ejecutivo de Prosperidad7.
Las inversiones de Prosperity7 en unas 30 nuevas empresas se dividen de manera más o menos equitativa entre empresas con sede en EE. UU. y empresas con sede en China, dijo Tayeb en una entrevista telefónica a principios de este mes.
«Estamos empezando a ver más actividad en China con seguridad», dijo, y señaló que el flujo de negocios de China «fue un poco más lento» en los últimos dos años debido a la pandemia de covid-19.
En mayo, Abu Dhabi acogió conferencias dirigidas específicamente a empresarios chinos.
Las autoridades locales afirmaron en mayo que albergaron a los «50 mejores unicornios» de China, un término que se refiere a las nuevas empresas valoradas en más de mil millones de dólares, y lanzaron el «Cónclave de Inversión Unicornio Árabe China» según un comunicado de prensa estatal de los Emiratos Árabes Unidos.
“Después de la conferencia aumentará la participación de inversores de China”, dijo Massimo Falcioni, secretario general y vicepresidente del Business Council de Dubai. Dijo que más fondos de inversión y compañías de gestión de activos venían de China a los Emiratos Árabes Unidos.
«China es una importante fuente de tecnología, una importante fuente de negocios», dijo. «La asociación con China es uno de los impulsores clave para implementar una transformación exitosa de los EAU».
Ya sea Arabia Saudita o Dubái, los gobiernos de Medio Oriente han anunciado planes en los últimos años para gastar mucho en remodelar sus economías para el crecimiento futuro.
Las empresas chinas tienen una valiosa infraestructura y conocimientos de fabricación, dijo Niol Ma, un nativo chino que dice que ha vivido en Dubái durante unos 20 años.
El interés regional en hacer negocios con China ha crecido tan rápidamente que Ma afirma que su empresa, Gulf Ferry Management Consultancies, pasó de no tener clientes en 2021 a reunirse con más de 100 clientes potenciales en los últimos 12 meses. Ma afirma que su empresa ya ha ayudado a esos clientes chinos a recaudar más de 350 millones de dólares.
Para varios clientes chinos, dijo que el objetivo es que se vuelvan a empaquetar como empresas locales en la región árabe que finalmente puedan cotizar en el Nasdaq.
— Natasha Turak de CNBC contribuyó a este informe.
