Redacción NM
Pawan Passi, ex ejecutivo de acciones de Morgan Stanley, llega a la corte en Nueva York, EE. UU., el viernes 12 de enero de 2024.
Alex Kent | Bloomberg | Getty images
Morgan Stanley ha acordado pagar un total de 249 millones de dólares para resolver una investigación criminal y un asunto relacionado. Comisión Nacional del Mercado de Valores investigación de la divulgación no autorizada del bloque vientos alisios a los inversores por parte del supervisor del banco para tales operaciones y otro empleado, dijeron las autoridades el viernes.
Como parte del acuerdo, Morgan Stanley celebró un acuerdo de no procesamiento con el Oficina del Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York por hacer declaraciones falsas relacionadas con ciertas operaciones en bloque ejecutadas desde 2018 hasta agosto de 2021, dijo la oficina.
Morgan Stanley, que admitió la responsabilidad por las acciones de sus empleados, está obligado según el acuerdo a cooperar con las autoridades estadounidenses y proporcionarles información durante al menos tres años.
La SEC acusó a Morgan Stanley de «no hacer cumplir sus políticas relativas al uso indebido de información material no pública relacionada con operaciones en bloque», dijo esa agencia.
Las operaciones en bloque suelen implicar grandes cantidades de acciones de una empresa en transacciones concertadas de forma privada y ejecutadas fuera de los mercados públicos.
La SEC dijo que el banco generó más de 100 millones de dólares en ganancias ilícitas como resultado de la mala conducta de Pawan Passi, ex jefe de la oficina del sindicato de acciones del banco en Estados Unidos.
Passi, de 40 años, celebró un acuerdo de procesamiento diferido con los fiscales federales, sujeto a la aprobación de un juez. Si Passi cumple con los términos de ese acuerdo y demuestra buen comportamiento, no será procesado, dijeron los fiscales.
La SEC ordenó a Passi pagar una multa civil de 250.000 dólares.
Passi admitió que «desde 2018 hasta agosto de 2021, prometió a los vendedores de ciertos bloques de acciones que Morgan Stanley mantendría confidencial la información sobre sus posibles ventas, sabiendo que revelaría esa información a los inversores del lado comprador y que esos inversores utilizarían la información para antes de las ventas en bloque», según los fiscales.
Passi compareció en una audiencia el viernes en un tribunal federal de Manhattan. Su acuerdo no incluye una sanción monetaria en el caso penal porque ya había perdido alrededor de 7,4 millones de dólares en compensación de Morgan Stanley.
La orden de la SEC en la investigación dice que un ex miembro de alto rango de la mesa del sindicato participó con Passi en revelar a ciertos inversores compradores «información no pública, potencialmente influyente en el mercado» sobre operaciones en bloque en las que Morgan Stanley había sido invitado a ofertar. o estaba negociando con los vendedores.
«Esos inversores del lado comprador utilizaron dicha información para ‘preposicionar’ (o tomar una posición corta) en las acciones que fueron objeto de la próxima operación en bloque», dice la orden de la SEC.
La orden decía que el banco «no hizo cumplir políticas y procedimientos escritos» diseñados para evitar el uso indebido de información material no pública, y tampoco hizo cumplir las barreras de información para evitar que la información que involucra operaciones en bloque sea discutida por la mesa del sindicato con la división de capital institucional. . La mesa del sindicato está en el lado privado del banco, mientras que la división de acciones realiza transacciones en los mercados públicos.
«Los vendedores confiaron a Morgan Stanley y Passi información importante no pública sobre las próximas operaciones en bloque con la plena expectativa y comprensión de que la mantendrían confidencial», dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler.
«En cambio, Morgan Stanley y Passi abusaron de esa confianza al filtrar esa misma información y usarla para posicionarse por delante de esas operaciones. Si bien su conducta puede haberles ganado decenas de millones de dólares en operaciones de bajo riesgo, violó las leyes federales de valores. «, dijo Gensler.
Los fiscales dijeron que el acuerdo de no procesamiento con Morgan Stanley «reconoce una falta grave de conducta que Morgan Stanley ha admitido y fue descubierta por el Gobierno y no fue revelada voluntariamente».
Pero los fiscales también dijeron que el acuerdo reconoce que el banco «proporcionó una cooperación extraordinaria» con la investigación y que la investigación no encontró evidencia de «complicidad o conocimiento de la administración corporativa en la irregularidad».
«Los controles de Morgan Stanley, aunque finalmente no lograron descubrir la mala conducta, fueron diseñados en parte para detectar malas conductas en el negocio de las transacciones en bloque y se aplicaron de buena fe», dijo la Oficina del Fiscal de Estados Unidos.
En un comunicado, Morgan Stanley dijo: «Nos complace resolver estas investigaciones y confiamos en las mejoras que hemos realizado en nuestros controles en torno al comercio en bloque, incluido el fortalecimiento de nuestras políticas, procedimientos, capacitación y vigilancia».
«El núcleo de este asunto es la mala conducta de dos empleados que violaron las políticas, los procedimientos y nuestros valores fundamentales de la empresa, como se describe en los documentos del acuerdo», dijo el banco.
El abogado de Passi, George Canellos, dijo: «Nos complace que la Fiscalía de los Estados Unidos haya acordado no imponer una condena penal al Sr. Passi en este complejo asunto. El Sr. Passi sirvió a sus clientes con habilidad y entregó una ejecución de gran calidad y precios».
«Los acuerdos permiten al señor Passi y su familia superar dos años muy difíciles de intenso escrutinio gubernamental de las prácticas comerciales en bloque en Wall Street», dijo Canellos.
— Informes adicionales de CNBC Leslie Picker.
