Redacción NM
- Nickel Digital aboga por una mayor integración de los acuerdos extrabursátiles en criptografía, y señala que las soluciones OES pueden reducir drásticamente los riesgos de fraude y bancarrota.
- El análisis muestra que el 63 % del volumen de comercio diario de criptomonedas se encuentra actualmente en 7 de los intercambios de criptomonedas más grandes que integran soluciones OES.
- La implosión de FTX catalizó una mayor integración de la solución a medida que las plataformas buscaban reducir el riesgo de contraparte.
Nickel Digital Asset Management, un administrador de inversiones con sede en Londres autorizado por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y registrado en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), dice intercambios de criptomonedas puede hacer más en el esfuerzo por reducir el fraude y los riesgos de contraparte.
Según el administrador de fondos de cobertura con sede en el Reino Unido, las criptomonedas pueden lograr el objetivo anterior si más intercambios de criptomonedas se unen a un grupo central de plataformas actualmente integradas con Liquidación fuera de bolsa (OES) soluciones.
OES, que permite liquidaciones extrabursátiles que aprovechan los beneficios de las herramientas criptográficas nativas, como la visibilidad en cadena, tiene la capacidad no solo de reducir significativamente el riesgo de contraparte, sino también de ayudar a los actores del mercado a proteger mejor a los inversores de eventos como el impactante colapso del intercambio criptográfico FTX.
Anatoly Crachilov, CEO de Nickel Digital, señaló en un comunicado:
“Creemos que OES es el mejor camino a seguir para mitigar los riesgos de contraparte en el ecosistema criptográfico, eliminando la necesidad de que los inversores mantengan su capital en los lugares de negociación..”
63% del volumen diario de criptomonedas en los 7 principales intercambios que usan OES
Nickel, el administrador de inversiones de activos digitales líder en Europa y que fue fundado por ex alumnos de Goldman Sachs, JPMorgan y Bankers Trust, dice que ya 7 de los 20 intercambios de cifrado más grandes se habían integrado con OES para el 15 de marzo de 2023.
Otra plataforma está en proceso de integración de la solución, lo que impulsará el volumen total de operaciones diarias en las plataformas compatibles con OES del 63 % a casi el 70 %.
Un análisis reciente realizado por Nickel también reveló que el 11% del volumen diario de operaciones se encuentra en algunas plataformas bien establecidas, que incluyen base de monedas, kraken y sello de bits. Estos intercambios están regulados en Europa y EE. UU.
Curiosamente, solo el 5% del volumen diario de operaciones se realizó en bolsas que integran OES antes del colapso de FTX. El último estudio de Nickel muestra que la debacle de FTX catalizó la adopción de acuerdos extrabursátiles en cuatro bolsas.
¿Cómo funciona el flujo OES?
Según Nickel Digital, un flujo OES óptimo es aquel que integra cuatro entidades: un intercambio, un custodio, un tercero de confianza (para ofrecer un mecanismo de resolución de disputas) y un comerciante (cliente del intercambio criptográfico y el custodio).
Con la integración de OES, los clientes depositan fondos con un custodio fuertemente regulado. Entonces, un intercambio solo «refleja» esos fondos con el fin de negociar, lo que significa que todo el dinero del cliente permanece fuera del intercambio y seguro en caso de que el intercambio implosione.
Por ejemplo, la criptoplataforma CoinFLEX con sede en el Reino Unido había integrado Clearloop (una versión OES ofrecida por Copper). Cuando el intercambio entró en suspensión de pagos en medio de las consecuencias de FTX, los clientes de Copper no sufrieron ninguna pérdida relacionada con los problemas de Coinflex.
Además de FTX, algunas de las principales implosiones y quiebras de intercambio incluyen Mt.Gox, Liquid, QuadrigaCX, Cryptopia.
Nickel cree que las criptomonedas pueden atraer más inversores institucionales si el sector ofrece mecanismos sólidos de protección para los activos de los inversores. Como parte de este objetivo, el administrador de activos digitales ha publicado un documento que analiza los acuerdos de custodia clave y ampliamente aceptados y los estándares del mercado para las soluciones OES.
