Redacción NM
A medida que los precios de Bitcoin y Ethereum se dispararon en los últimos meses, el mercado de criptomonedas descentralizado vio una afluencia masiva de nuevos comerciantes, especialmente comerciantes del mercado de valores, que migraron al mercado de criptomonedas, en un intento por registrar ganancias.
Lo que también se movió con ellos son algunas estrategias tradicionales de transacciones diarias utilizadas en los mercados de valores, que incluyen tácticas de ruptura al scalping (negociar en pequeños movimientos de precios sin tener como objetivo ganancias masivas). Pero una táctica del mercado de valores en particular que ha demostrado ser popular para los comerciantes de cifrado intradía es la «ejecución frontal».
Los líderes están abusando de los intercambios de criptomonedas al absorber cientos de millones en criptomonedas de las transacciones de los comerciantes en la red Ethereum.
Aquí explicamos qué es la ejecución frontal y, si es un comerciante de criptomonedas, cómo puede jugar de manera segura.
¿Qué es el front-running?
La ejecución anticipada es cuando un comerciante aprovecha un ‘consejo’ interno o conocimiento sobre una transacción futura que está a punto de afectar sustancialmente el precio de una moneda criptográfica.
Entonces, esencialmente, los comerciantes compran o venden una moneda criptográfica basándose en información o conocimiento avanzado no público que creen que afectará su precio. Esa información aún no es pública, lo que le da al comerciante una ventaja sobre otros comerciantes y el mercado en general. De hecho, la ejecución anticipada es una forma de uso de información privilegiada y manipulación del mercado.
Tradicionalmente, en una bolsa de valores, cuando las acciones se intercambiaban en papel, en el piso de la negociación de acciones, la ejecución inicial aludía al acto de apresurarse al frente de la línea cuando se daba cuenta de que se avecinaba una gran bolsa.
Aliasgar Merchant, ingeniero de relaciones con desarrolladores de Tendermint, explica a indianexpress.com: “Por ejemplo, en el caso de que te des cuenta de que alguien va a comprar una enorme cantidad de acciones, puedes obtenerlas antes que ellos y luego venderlas a mayor costo de mercado después de su gran compra «.
Pero, ¿cómo funciona esto en un mercado de cifrado?
La idea no es muy diferente en el mundo de las criptomonedas. Sin embargo, lo que es diferente es la técnica. En el mundo de las criptomonedas, los bots se pueden utilizar para automatizar el comercio. En pocas palabras, los bots son solo programas que facilitan el comercio. En este caso, los bots de ejecución inicial sintetizan y evalúan automáticamente la información disponible en el mercado y realizan una ejecución inicial para los usuarios.
Los bots implementados por los líderes saltan la cola e insertan una tarifa de transacción más alta para realizar el pedido, mientras que el comerciante que inició la transacción se ve obligado a pagar el precio que no veía venir.
Por ejemplo, si un comerciante de criptomonedas sabía que las acciones de Tesla estaban a punto de ser compradas por Elon Musk en un volumen de hasta $ 15 millones, el bot líder podría comprar automáticamente un pedido justo antes de eso, y cuando se compran $ 15 millones, lo que hace que el precio suba. , el bot colocará inmediatamente una orden de venta y, por lo tanto, reservará el máximo beneficio de la operación.
Los investigadores de CyberNews analizaron el valor general extraído, del 24 de abril al 24 de mayo, así como la cantidad de valor extraído de las operaciones en las últimas 24 horas de este intervalo mensual. Su investigación reveló que los líderes extraían más de $ 12 millones de transacciones todos los días, con pérdidas mensuales sufridas por los comerciantes que alcanzan casi $ 280 millones en criptomonedas, que pueden ascender a miles de millones de dólares en pérdidas anuales.
¿Cual es la solución?
Una forma básica de aplicar para limitar la ejecución inicial es que en lugar de realizar muchas transacciones grandes al mismo tiempo, los usuarios dividen su transacción, lo que reducirá el atractivo de las transacciones para los bots de ejecución inicial debido al valor que se puede extraer.
De lo contrario, los inversores pueden usar EVM Maine de Telos blockchain, una cadena de Capa 1 totalmente compatible con EVM que puede resolver problemas como el avance en el mercado de las criptomonedas, las altas tarifas del gas y las lentas velocidades de transacción que afectan a la red Ethereum de forma intermitente.
“Ethereum 2.0 no alivió las preocupaciones de los inversores institucionales para invertir mucho en criptomonedas. Los mineros siguen saltándose la fila y aumentando su difusión y robando de facto millones de dólares ”, afirma Douglas Horn, arquitecto jefe de Telos. “Telos EVM es más rápido, mejor, más económico y funciona por orden de llegada. La simplicidad de la integración con Metamask permite a los inversores operar con la seguridad que están acostumbrados en NASDAQ ”, añadió.
