¿Cómo se ve tu 401(k)? Un nuevo informe muestra que los estadounidenses están ahorrando más, pero probablemente deban hacer aún más.
Vanguard ha publicado su informe anual, Cómo salva Estados Unidos el 2024. Vanguard y Fidelity son los dos mayores patrocinadores de los planes 401(k), y esta es una instantánea de lo que casi cinco millones de participantes están haciendo con su dinero.
La buena noticia: los rendimientos del mercado de valores han aumentado y, gracias en gran medida a los planes de inscripción automática, los inversores están ahorrando más que en el pasado.
La mala noticia: los saldos de las cuentas del plan 401(k) medio de una persona que se acerca a la jubilación (65+) siguen siendo muy bajos.
La conclusión: los estadounidenses todavía dependen en gran medida de la Seguridad Social para una gran parte de su jubilación.
Mayores rendimientos, tasas de participación, tasas de ahorro
¿Por qué nos importan tanto los planes 401(k)? Porque es el principal vehículo de ahorro privado que tienen los estadounidenses para su jubilación. Más de 100 millones de estadounidenses están cubiertos por estos planes de «contribución definida», con más de 10 billones de dólares en activos.
Primero, 2023 fue un buen año para ser inversor. La tasa de retorno total promedio de los participantes fue del 18,1%, el mejor año desde 2019.
Pero para ser vehículos eficaces para la jubilación, estos planes deben: 1) tener altas tasas de participación y 2) mantener altos niveles de ahorro.
En esos frentes, hay buenas noticias. John James, director general del Institutional Investor Group de Vanguard, lo llamó «un año de progreso».
La participación en el plan alcanzó máximos históricos. Gracias a un cambio en la ley hace varios años, un récord del 59% de los planes ofrecía inscripción automática en planes 401(k). Esta es una mejora importante: anteriormente, la inscripción en planes 401(k) a menudo no cumplía con las expectativas porque los inversores tenían que «optar por participar», es decir, tenían que elegir participar en el plan. Por indecisión o simple ignorancia, muchos no lo hicieron. Al cambiar a la inscripción automática, los participantes se inscribieron automáticamente y tuvieron que «optar por no participar» si no querían participar.
El resultado: las tasas de inscripción han aumentado. Los planes con inscripción automática tuvieron una tasa de participación del 94%, en comparación con el 67% de los planes de inscripción voluntaria.
Las tasas de ahorro de los participantes alcanzaron máximos históricos. El participante promedio difirió el 7,4% de sus ahorros. Incluyendo las contribuciones de los empleados y los empleadores, la tasa promedio total de contribución de los participantes fue del 11,7%.
Algunas otras observaciones sobre los inversores del plan 401(k) de Vanguard:
Prefieren acciones y fondos con fecha objetivo. Prefieren las acciones a los bonos o cualquier otra inversión. La contribución promedio del plan a las acciones es del 74 %. Un récord del 64 % de todas las contribuciones de 2023 se destinó a fondos con fecha objetivo, que ajustan automáticamente las asignaciones de acciones y bonos a medida que el participante envejece.
No comercian mucho. En 2023, solo el 5% de los participantes no asesorados negociaron dentro de sus cuentas; El 95% no realizó ninguna negociación. «Durante los últimos 15 años, en general hemos observado una disminución en las operaciones de los participantes», dijo Vanguard, que atribuyó en parte a una mayor adopción de fondos con fecha objetivo.
A pesar de las ganancias en el mercado, los saldos de las cuentas siguen siendo bajos
En 2023, el saldo de cuenta promedio de los participantes de Vanguard era de $134,128, pero el saldo medio (la mitad tenía más, la mitad tenía menos) era de solo $35,286.
¿A qué se debe esa diferencia tan grande entre el promedio y la mediana? Porque un pequeño grupo de inversores con grandes saldos levantan las medias. El cuarenta por ciento de los participantes tenía menos de $20,000 en sus cuentas de jubilación.
Distribución de saldos de cuentas.
- Menos de $20,000 40%
- $20,000-$99,999 30%
- $100,000-$249,900 15%
- $250.000 + 15%
Fuente: Vanguardia
Los saldos medios de quienes están cerca de jubilarse siguen siendo bajos
Una forma diferente de analizar el problema es preguntar cuánto han ahorrado las personas en edad de jubilación, porque es un indicio de lo preparadas que están para su jubilación inminente.
Los inversores de 65 años o más tenían un saldo de cuenta promedio de $272,588, pero un saldo medio de solo $88,488.
Un saldo medio de $88,488 no es mucho si se considera que los participantes de mayor edad tienen ingresos más altos y tasas de ahorro más altas. Eso no es mucho dinero para una persona de 65 años que está a punto de jubilarse.
Por supuesto, estos saldos no reflejan necesariamente los ahorros totales de toda la vida. Algunos tienen más de un plan de jubilación porque tenían otros planes con empleadores anteriores. La mayoría tiene otras fuentes de ahorro para la jubilación, normalmente la Seguridad Social. Un número cada vez menor también puede tener una pensión. Algunos pueden tener dinero en cuentas corrientes o tener acciones o bonos fuera de una cuenta de jubilación.
De todos modos, las matemáticas no se ven muy bien.
Así que hagamos algunos cálculos para la jubilación.
Una reducción anual típica de una cuenta 401(k) durante la jubilación es de aproximadamente el 4%. Si retira el 4 % de $88 488 al año, obtendrá $3539 cada 12 meses.
A continuación, la Seguridad Social. A partir de enero de 2023, el beneficio promedio del Seguro Social fue de casi $1,689 por mes, o alrededor de $20,268 por año.
Finalmente, aunque las pensiones son un beneficio en vías de extinción, incluyémoslas.
Según el Centro de Derechos de Pensión, el beneficio de pensión anual medio para una pensión privada es $9,262 (los empleados del gobierno tienen beneficios más altos).
Aquí está nuestro presupuesto anual de jubilación:
- Ahorros personales $3,539
- Pensión $9,262
- Seguro Social $20,264
- Total: $33,065
Ciertamente es posible vivir con $33,000 al año, pero esto probablemente sólo funcionaría si usted es dueño de su casa, tiene gastos bajos y vive en una parte del país de bajo costo.
Incluso entonces, difícilmente sería una jubilación sólida.
Y estos son los afortunados. Sólo el 57% de los jubilados tiene una cuenta de jubilación con impuestos diferidos como un 401(k) o IRA. Sólo el 56% afirmó recibir ingresos por concepto de pensión.
Y ese ingreso extra determina en gran medida si un jubilado se siente bien o mal con respecto a su jubilación.
En 2023, cuatro de cada cinco jubilados dijeron que les estaba yendo al menos bien financieramente, pero esto varió enormemente dependiendo de si los jubilados tenían fuentes de ingresos fuera del Seguro Social. Sólo el 52% de los jubilados que no tenían ingresos privados dijeron que al menos les iba bien financieramente.
¿Qué se puede hacer?
Para tener una jubilación más sólida, los estadounidenses simplemente tendrán que ahorrar más.
Un problema es que los inversores todavía no aportan la cantidad máxima permitida. Sólo el 14% de los participantes ahorró la cantidad máxima legal de $22,500 por año ($30,000 para personas de 50 años o más). La razón probable: la mayoría sentía que no podían permitírselo.
Sin embargo, sólo el 53% incluso de aquellos con ingresos superiores a 150.000 dólares contribuyeron con el máximo permitido. Dado que la contrapartida de los empleados es «dinero gratis», uno podría pensar que los participantes en ese nivel de ingresos elegirían racionalmente maximizar su contribución. El hecho de que muchos todavía no lo hagan sugiere que se necesita más educación para los inversores.
De todos modos, es muy peligroso suponer que los jubilados serán rescatados por un mercado de valores en constante crecimiento. Otro año cercano a 2022, cuando el S&P 500 cayó un 20% y la confianza de los inversores en su futuro financiero probablemente se deteriore.
