El euro subió a su nivel más alto desde enero tras los datos de inflación más fríos de lo esperado tanto del Reino Unido como de los Estados Unidos. Los mercados bursátiles europeos se preparan para continuar su recuperación después de la turbulencia experimentada a principios de agosto, impulsados por el sentimiento de riesgo prevaleciente.
El euro y los mercados bursátiles europeos subieron tras la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos el martes. La inflación en Estados Unidos se redujo al 2,9% interanual en julio, frente al 3% del mes anterior y por debajo del 3% esperado.
Junto con el índice de precios al productor (IPP) más bajo de lo esperado publicado el martes, los inversores creen que los datos han consolidado la posibilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) el próximo mes. Los mercados ahora incluso están descontando la posibilidad de un recorte más profundo de 0,5 puntos porcentuales.
El euro marca un nuevo máximo anual
El euro subió por encima de 1,1 frente al dólar estadounidense, el nivel más alto observado desde enero, tras la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos. El par EUR/USD ha subido un 3% desde finales de junio debido a un dólar estadounidense más débil. El índice USD, que mide el valor del dólar en relación con una canasta de monedas extranjeras, cayó a un mínimo de cuatro meses. Como se espera ampliamente que la Reserva Federal comience sus recortes de tasas a partir del próximo mes, es probable que los bancos centrales mundiales entren en una carrera para reducir sus tasas de interés, lo que podría conducir a una guerra de divisas.
El euro también se ha fortalecido significativamente frente a la libra esterlina después de que el Reino Unido publicara datos de inflación más fríos de lo esperado para julio. El par EUR/GBP subió un 0,44% a poco menos de 0,86, alcanzando un máximo de una semana el miércoles, mientras que la libra cayó en medio de crecientes expectativas de que el Banco de Inglaterra implementará más recortes de tasas este año. El euro también ganó un 2% frente a la libra esterlina en agosto, siendo percibido como una moneda de refugio seguro durante la agitación mundial a principios de mes.
A principios de agosto, el euro también se apreció en medio de la agitación del mercado mundial, siendo considerado una moneda de refugio seguro. Ahora que más bancos centrales se suman a la tendencia de recorte de tasas, la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del mes próximo será seguida de cerca. Un funcionario del BCE ha señalado dos recortes de tasas adicionales en septiembre y noviembre de este año. Sin embargo, la inflación en la eurozona mostró signos de resurgimiento en julio, lo que complicó las perspectivas de recorte de tasas del banco.
Los mercados europeos suben en medio de un sentimiento de riesgo
Los mercados bursátiles europeos subieron el miércoles en medio de un repunte generalizado tras la publicación de los datos de inflación de EE. UU., y los futuros apuntaban a una apertura al alza en toda Europa. El sentimiento de riesgo prevaleció en los mercados globales, ya que se prevé que las expectativas de tasas de interés más bajas impulsen el crecimiento económico y las valoraciones de las empresas.
El índice Euro Stoxx 600 subió un 0,43% hasta 504,11, alcanzando casi un máximo de dos semanas, liderado por el sector de viajes y ocio, que registró un aumento del 3%, la mayor ganancia en un día. Otros mercados regionales también avanzaron, con el DAX subiendo un 0,41% y el CAC 40 subiendo un 0,79%. Los mercados europeos han recuperado la mayor parte de las pérdidas sufridas durante la turbulencia del mercado mundial a principios de agosto. El sentimiento de inversión mejoró durante la semana pasada, impulsado por las compras en las caídas y las crecientes expectativas de que los bancos centrales mundiales acelerarán los recortes de tasas.
Las ganancias se vieron reforzadas por los sólidos resultados trimestrales de UBS, cuyas acciones subieron un 5,3% tras anunciar unos beneficios que duplicaron con creces las expectativas del mercado. El sector financiero ganó un 1,4% en medio del optimismo.
Además, los mercados bursátiles de Londres ampliaron sus ganancias por cuarta sesión consecutiva tras la publicación de datos de inflación moderados en el Reino Unido el miércoles. El FTSE 100 subió un 0,6%, impulsado por un aumento del 3,4% en el sector de la construcción de viviendas, que es sensible a los tipos de interés.
En el corto plazo, los mercados bursátiles europeos pueden seguir beneficiándose de los vientos de cola globales en medio del optimismo en torno a los recortes de tasas de los bancos centrales. Sin embargo, el debilitamiento de los datos económicos en los EE. UU., la desaceleración de China y los conflictos militares en curso en Oriente Medio y Ucrania probablemente mantendrán un entorno volátil en la economía global, lo que podría conducir a más fluctuaciones en los mercados.
