Los inversores pueden recibir una llamada de atención este invierno en lo que respecta a los impuestos, pero no tiene por qué ser así.
Según Ben Slavin de BNY Mellon, es un momento clave para vender las inversiones perdedoras a fin de reducir las ganancias de capital. Advierte que esperar hasta enero o febrero puede ser demasiado tarde.
«Los inversores de fondos mutuos se llevarán una sorpresa bastante desagradable», dijo la semana pasada el jefe global de ETF de la empresa a «ETF Edge» de CNBC. «Muchas de las compañías de fondos mutuos ya han proporcionado estimaciones en su sitio web, por lo que los inversores pueden echar un vistazo y ver cuáles serían sus expectativas en torno a las ganancias de capital y qué tipo de factura de impuestos obtendrán al final del año.»
Con los principales índices más bajos durante el año, Slavin sostiene que la estrategia tiene un gran atractivo.
«No se trata simplemente de cosechar las pérdidas», dijo. «Es el momento adecuado del año para echar un vistazo a la cartera que tienes y entender cómo posicionarte en estos mercados. Es un arma de doble filo».
Matt Bartolini, de State Street Global Advisors, también ve ventajas para los inversores que buscan compensar las pérdidas fiscales y permanecer en el mercado.
«Eres dueño de un fondo mutuo que rastrea la amplia base de acciones de los EE. UU…. Ese fondo mutuo en realidad podría estar alineado para pagar un gran dividendo de ganancias de capital debido a la pérdida asociada con la cartera general», dijo el director gerente de la firma en el mismo segmento. «En este momento, venda ese fondo mutuo y luego compre un ETF asociado y, por lo tanto, podrá mantener su exposición al mercado y cosechar esas pérdidas en algunas de estas áreas en el mercado».
Bartolini dijo que los inversores también pueden vender ETF de base amplia y volver a comprar otros que cubran un mercado similar.
«Una de las tácticas que vemos que se utilizan dentro de las carteras de los clientes en la recolección de pérdidas fiscales es simplemente reducir sus costos, entrar en una exposición de menor costo, cosechar algunas pérdidas y mantener esa asignación en una exposición de mercado como las acciones de EE. UU., como las acciones emergentes acciones del mercado», dijo.
