La aplicación bancaria Dave, que ha vuelto del abismo, es la que más ha ganado este año entre las finanzas con un aumento del 934 %.

Jason Wilk, director ejecutivo del servicio de banca digital daverecuerda el punto más bajo de su breve carrera como director de una empresa que cotiza en bolsa.

Era junio de 2023 y las acciones de su empresa recientemente habían caído por debajo de los 5 dólares cada una. Desesperado por mantener a Dave a flote, Wilk se encontró en Los Ángeles. conferencia para acciones de microcapitalización, donde ofreció a los inversores pequeñas participaciones de 5.000 dólares en su empresa.

«No voy a mentir, este fue probablemente el momento más difícil de mi vida», dijo Wilk a CNBC. «Pasar de ser una empresa de 5.000 millones de dólares a 50 millones de dólares en 12 meses fue tremendamente difícil».

Pero en los meses siguientes, Dave se volvió rentable y superó consistentemente las expectativas de ingresos y ganancias de los analistas de Wall Street. Ahora, la compañía de Wilk es la que más ganancias ha tenido en 2024 entre las acciones financieras estadounidenses, con un aumento del 934% en lo que va del año hasta el jueves.

La empresa de tecnología financiera, que gana dinero otorgando pequeños préstamos a estadounidenses con problemas de liquidez, es emblemática de un cambio más amplio que aún se encuentra en sus primeras etapas, según el analista de JMP Securities, Devin Ryan.

Los inversores se habían deshecho de las empresas de tecnología financiera de alto nivel en 2022 cuando una ola de empresas no rentables como Dave salieron a bolsa a través de empresas de adquisición con fines especiales. El ambiente cambió repentinamente, de recompensar el crecimiento a cualquier costo a un profundo escepticismo sobre cómo las empresas que pierden dinero sortearían el aumento de las tasas de interés mientras la Reserva Federal luchaba contra la inflación.

Ahora que la Reserva Federal ha bajado los tipos, los inversores se han apresurado a recurrir a empresas financieras de todos los tamaños, incluidas las gestoras de activos alternativas como kkr y compañías de tarjetas de crédito como tarjeta American Expresslas acciones financieras con mejor desempeño este año con capitalizaciones de mercado de al menos $ 100 mil millones y $ 200 mil millones, respectivamente.

Grandes bancos de inversión, incluidos Goldman Sachsel mayor ganador entre los seis bancos más grandes de EE. UU., también han subido este año ante la esperanza de un repunte en la actividad de transacciones de Wall Street.

Pero son las empresas de tecnología financiera como Dave y Robinhoodla aplicación comercial sin comisiones, que son las más prometedoras de cara al próximo año, dijo Ryan.

Robinhood, cuyas acciones han subido un 190% este año, es la que más ha ganado entre las empresas financieras con una capitalización de mercado de al menos 10.000 millones de dólares.

«Tanto Dave como Robinhood pasaron de perder dinero a ser empresas increíblemente rentables», dijo Ryan. «Han puesto su casa en orden aumentando sus ingresos a un ritmo acelerado y al mismo tiempo administrando sus gastos».

Si bien Ryan considera que las valoraciones de los bancos de inversión y las administraciones de activos alternativos se acercan a niveles «estirados», dijo que «las fintech todavía tienen un largo camino por recorrer; están en las primeras etapas de su viaje».

En general, el sector financiero ya había comenzado a beneficiarse del ciclo de flexibilización de la Reserva Federal cuando la victoria electoral de Donald Trump el mes pasado intensificó el interés en el sector. Los inversores esperan que Trump flexibilice la regulación y permita una mayor innovación con nombramientos gubernamentales que incluyan ex-PayPal El ejecutivo e inversionista de Silicon Valley, David Sacks, como zar de la IA y las criptomonedas.

Esas expectativas han impulsado las acciones de actores arraigados como JPMorgan Chase y grupo citipero han tenido un impacto mayor en disruptores potenciales como Dave, que podrían ver aún más ventajas de un entorno regulatorio más flexible.

Dave ha creado un nicho entre los estadounidenses desatendidos por los bancos tradicionales al ofrecer cuentas corrientes y de ahorro sin comisiones.

Gana dinero principalmente otorgando pequeños préstamos de alrededor de $180 cada uno para ayudar a los usuarios a «pagar la gasolina y los alimentos» hasta su próximo cheque de pago, según Wilk; Dave gana aproximadamente $9 por préstamo en promedio.

Los clientes salen adelante al evitar formas más caras de crédito de otras instituciones, incluyendo cargos por sobregiro de $35 cobrados por los bancos, dijo. Dave, que no es un banco, pero fogonadura con uno, no cobra cargos por pagos atrasados ​​ni intereses sobre adelantos en efectivo.

La compañía también ofrece una tarjeta de débito y las tarifas de intercambio de las transacciones realizadas por los clientes de Dave representarán una parte cada vez mayor de los ingresos, dijo Wilk.

Si bien la empresa de tecnología financiera enfrenta mucho menos escepticismo ahora que a mediados de 2023 (de los siete analistas que la siguen, todos califican la acción como una «compra», según Factset), Wilk dijo que la compañía todavía tiene más que demostrar.

«Nuestro negocio es mucho mejor ahora que cuando salimos a bolsa, pero todavía tiene un precio un 60% inferior al precio de la oferta pública inicial», afirmó. «Ojalá podamos recuperarnos».