La fintech One, respaldada por Walmart, presenta comprar ahora y pagar después mientras prepara un mayor impulso a los préstamos

Walmart startup fintech de propiedad mayoritaria Uno ha comenzado a ofrecer préstamos para comprar ahora y pagar después para artículos caros en algunas de las más de 4.600 tiendas del minorista en EE. UU., según supo CNBC.

La medida pone a One en competencia directa con Afirmarlíder de BNPL y proveedor exclusivo de préstamos a plazos para clientes de Walmart desde 2019. Es una relación que el minorista de Bentonville, Arkansas expandido recientemente, introduciendo Affirm como una opción de pago en los quioscos de autopago de Walmart.

También es probable que indique que se está gestando una batalla en los pasillos de las tiendas y los portales de comercio electrónico del minorista más grande de Estados Unidos. Está en juego el papel de un amplio espectro de actores, desde empresas de tecnología financiera hasta compañías de tarjetas y bancos establecidos.

El impulso de uno hacia los préstamos es la señal más clara hasta ahora de su ambición de convertirse en una superaplicación financiera, una ventanilla única móvil para ahorrar, gastar y pedir dinero prestado.

Desde que explosión en escena en 2021, atrayendo Goldman Sachs veterano Omer Ismail Como director ejecutivo, la startup fintech ha intrigado y amenazado un panorama financiero dominado por los bancos, y ha robado talento de prestamistas y empresas de pagos más establecidos.

Pero la compañía, con sede en un estrecho espacio de WeWork en Manhattan, ha operado principalmente en modo sigiloso mientras desarrollaba sus primeras productosincluida una cuenta de débito lanzada en 2022.

Ahora, One se enfrenta cara a cara con algunos de los socios existentes de Walmart, como Affirm, que ayudó al gigante minorista a generar 648 mil millones de dólares en ingresos el año pasado.

En una visita reciente de CNBC a una ubicación de Walmart en Nueva Jersey, se vieron anuncios de One y Afirmar compitieron por la atención entre los productos Apple y los teléfonos inteligentes Android en la sección de electrónica de la tienda.

Las ofertas de One y Affirm estaban disponibles al momento de pagar, y los préstamos de cualquiera de los proveedores estaban disponibles para compras desde alrededor de $ 100 y con un costo de hasta varios miles de dólares a una tasa de interés anual de entre el 10% y el 36%, según sus respectivos sitios web. .

Los productos electrónicos, joyas, herramientas eléctricas y accesorios para automóviles son elegibles para los préstamos, mientras que los comestibles, el alcohol y las armas no.

Compre ahora, pague después ha ganado popularidad entre los consumidores para artículos cotidianos y compras más grandes. De enero a marzo de este año, BNPL generó 19.200 millones de dólares en gastos en línea, según Adobe Analytics. Eso es un aumento interanual del 12%.

Walmart y One declinaron hacer comentarios para este artículo.

El papel cada vez mayor de uno en Walmart plantea la posibilidad de que la compañía pueda obligar a Affirm, Capital uno y otros terceros de algunas de las asociaciones más codiciadas del comercio minorista estadounidense, según expertos de la industria.

«Tengo que imaginar que el objetivo es tener todo esto, ya sea una tarjeta de crédito, comprar ahora, pagar después, préstamos o remesas, tenerlo todo unificado en una aplicación bajo una sola marca, entregada en línea y a través de la huella física de Walmart. » dicho Jason Mikulaun consultor anteriormente empleado en la división de consumo de Goldman.

Affirm se negó a comentar sobre su asociación con Walmart. Las acciones de Affirm subieron un 2% el martes, recuperándose después de caer más del 8% en la actividad previa a la comercialización.

Para Walmart, One es parte de su esfuerzo más amplio por desarrollar nuevas fuentes de ingresos más allá de sus tiendas minoristas en áreas que incluyen finanzas y atención médica, siguiendo a su rival Amazonas libro de jugadas con computación en la nube y streaming, entre otros segmentos. Los negocios más nuevos de Walmart tienen márgenes más altos que el comercio minorista y son parte de su plan para aumentar las ganancias más rápido que las ventas.

En febrero, Walmart dijo que compraría el fabricante de televisores Vizio por 2.300 millones de dólares para impulsar su negocio de publicidad, otra área de crecimiento para el minorista.

Cuando se trata de finanzas, One es sólo el último intento de Walmart de irrumpir en el negocio bancario. A partir de la década de 1990, Walmart fabricó repetido esfuerzos para ingresar a la industria a través de la propiedad directa de una rama bancaria, cada vez bloqueados por legisladores y grupos industriales preocupados de que un «Banco de Walmart» aplastaría a los pequeños prestamistas y exprimiría a los grandes.

Para eludir esas preocupaciones, Walmart adoptó esta vez un enfoque más distante. For One, el minorista creó una empresa conjunta con la firma de inversión Ribbit Capital, conocida por respaldar a empresas de tecnología financiera como Robin Hood, Credit Karma y Affirm, y dotó al negocio de ejecutivos de todo el sector financiero.

Walmart no ha revelado el tamaño de su inversión en One.

La startup ha dicho que toma decisiones independientemente de Walmart, aunque su junta directiva incluye al director ejecutivo de Walmart EE. UU., John Furner, y a su jefe de finanzas, John David Rainey.

Uno no tiene licencia bancaria, pero está asociado con Banco de la comunidad costera para la tarjeta de débito y préstamos a plazos.

Después de sus primeros intentos fallidos en la banca, Walmart siguió una estrategia de asociación, asociándose con una constelación de proveedores, incluidos Capital One, sincronía, gramo de dinero, Punto verdey, más recientemente, Affirm. Apoyándose en sus socios, el minorista abrió miles de ubicaciones físicas de MoneyCenter dentro de sus tiendas para ofrecer cambio de cheques, envío y recepción de pagos y servicios de impuestos.

Pero los ejecutivos de Walmart y One no han ocultado su ambición de convertirse en un actor importante en los servicios financieros superando a los actores existentes con un esfuerzo de borrón y cuenta nueva.

El enfoque de no cobrar es especialmente relevante para los estadounidenses de ingresos bajos y medios que están «desatendidos financieramente», dijo Rainey, ex PayPal ejecutivo, señaló durante una conferencia en diciembre.

«Vemos muchos de esos clientes demográficos, así que creo que nos da la capacidad de participar en este espacio tal vez de una manera que otros no lo hacen», dijo Rainey. «Podemos digitalizar muchos de los servicios que prestamos físicamente hoy en día. Una es la plataforma para ello».

Uno podría generar aproximadamente 1.600 millones de dólares en ingresos anuales a partir de tarjetas de débito y préstamos en el corto plazo, y más de 4.000 millones de dólares si se expande a inversiones y otras áreas, según Morgan Stanley.

Walmart puede usar su escala para hacer crecer a One de otras maneras. Es el empleador privado más grande de EE. UU., con alrededor de 1,6 millones de empleados, y ya ofrece a sus trabajadores acceso temprano a los salarios si se inscriben en una versión corporativa de One.

Hay señales de que One está haciendo un mayor esfuerzo por otorgar préstamos más allá de los préstamos a plazos.

Walmart recientemente prevaleció en una disputa legal con Capital uno, lo que permitió al minorista finalizar su asociación de tarjetas de crédito años antes de lo previsto. Walmart demandado Capital One el año pasado, alegando que su asociación exclusiva con el emisor de la tarjeta era nula después de que no cumplió con sus obligaciones contractuales en torno al servicio al cliente, afirmaciones que Capital One negó.

La demanda generó especulaciones de que Walmart tiene la intención de que One se haga cargo de la gestión de las tarjetas de tienda y de marca compartida del minorista. De hecho, en presentaciones legales, la propia Capital One alegó que el razonamiento de Walmart no era tanto atender quejas como trasladar transacciones a una empresa de su propiedad.

«Según información y creencia, Walmart tiene la intención de ofrecer sus tarjetas de crédito de marca a través de One en el futuro», dijo Capital One el año pasado en respuesta a la demanda de Walmart. «Con One, Walmart se está posicionando para competir directamente con Capital One en el suministro de productos de crédito y pago a los clientes de Walmart».

Capital One dijo el mes pasado que podría apelar la decisión. La compañía se negó a hacer más comentarios.

Mientras tanto, Walmart dicho el año pasado, cuando se hizo pública su demanda de que pronto anunciaría una nueva opción de tarjeta de crédito con «beneficios y recompensas significativos».

One ha obtenido licencias de préstamo que le permiten operar en casi todos los estados de EE. UU., según documentos presentados y sus sitio web. La aplicación de la compañía informa a los usuarios que los servicios de creación de crédito y monitoreo de puntaje crediticio estarán disponibles próximamente.

Y si bien la expansión de One amenaza con reemplazar a los socios financieros existentes de Walmart, los esfuerzos de Walmart también podrían verse como defensivos.

Jugadores de tecnología financiera, incluidos Bloques Cash App, PayPal y Chime dominan el crecimiento de las cuentas entre las personas que cambian de cuenta bancaria y han logrado avances en el grupo demográfico principal de Walmart. Los tres servicios representaron el 60% de las suscripciones de jugadores digitales el año pasado, según la firma de consultoría y datos. curiños.

Pero One tiene la ventaja de ser propiedad mayoritaria de una empresa cuyos clientes realizan más de 200 millones de visitas a la semana.

Puede ofrecerles incentivos que incluyen un reembolso del 3% en compras en Walmart y una cuenta de ahorros que paga un interés del 5% anual, mucho más que la mayoría de los bancos, según los correos electrónicos de One a los clientes.

Esos términos mantienen a los clientes gastando y ahorrando dentro del ecosistema de Walmart y ayudan al minorista a comprenderlos mejor. Morgan Stanley dijeron los analistas en una nota de investigación de 2022.

«Uno tiene acceso a la considerable y fija base de clientes de Walmart, la mayor en el sector minorista», escribieron los analistas. «Esta base de clientes cautivos y desatendidos le da a One una ventaja frente a otras fintechs».