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El repunte de las acciones probablemente no persistirá
Los asesores dijeron que la caída de las tasas de interés es generalmente una bendición para el mercado de valores. Entre las razones: las empresas pueden pedir dinero prestado a un precio más bajo y, como resultado, es más probable que realicen grandes inversiones en sus empresas.
Sin embargo, es poco probable que en 2024 se repita el desempeño estelar de las acciones del año pasado, dijeron los asesores.
El índice bursátil estadounidense S&P 500 aumentó un 24% en 2023 tras un repunte de fin de año. Ese aumento fue en parte prospectivo y refleja las expectativas de los inversores de tasas de interés más bajas en 2024.
«El mercado de valores es la gran máquina de anticipación», dijo Charlie Fitzgerald III, planificador financiero certificado con sede en Orlando, Florida.
«Si alguien estaba tratando de cronometrar el mercado, es posible que ya se lo haya perdido», añadió Fitzgerald, miembro fundador de Moisand Fitzgerald Tamayo. «Porque es lo que pasó en el último cuarto».
Por supuesto, eso no significa que todo el crecimiento del mercado quede en el espejo retrovisor. Pero no cometa el error de comprar acciones con la expectativa de que sigan subiendo, dijo. Esa tendencia se llama sesgo de actualidad.
Dicho esto, las acciones de crecimiento como las del sector tecnológico tienen más probabilidades de beneficiarse de tasas de interés más bajas que las acciones de valor, dijo Ted Jenkin, CFP, fundador de oXYGen Financial en Atlanta y miembro del Consejo Asesor de CNBC.
Ahora es el momento de fijar las tasas de CD
El efectivo y las inversiones similares (como cuentas de ahorro de alto rendimiento, fondos del mercado monetario y certificados de depósito) fueron entre los grandes beneficiarios del aumento de las tasas de interés. Las tasas de interés en efectivo saltaron a su nivel más alto en años.
Sin embargo, es probable que esas tasas bajen una vez que la Reserva Federal comience a reducir los costos de endeudamiento.
«Si puedes fijar tasas de CD [at current levels]probablemente este sea un buen momento para hacerlo», dijo Jenkin. «Todavía hay muchos lugares que ofrecen el 5%».
Los ahorradores no obtienen mucho más interés en los CD a largo plazo, como los que tienen un plazo de cinco años, en comparación con los CD a corto plazo, de un año, por ejemplo, por lo que puede tener más sentido optar por uno con un plazo más corto. plazo, dijo Jenkin.
Los bonos están a punto de estallar
Los bonos fueron golpeados por el ciclo de aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal.
Esto se debe a que los precios de los bonos se mueven en sentido opuesto a las tasas de interés. Es como un balancín: cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan.
Los precios de las acciones de los fondos mutuos de bonos y los fondos cotizados en bolsa se hundieron en 2022, el El peor año de la historia para los bonos estadounidenses.
La bolsa es la gran máquina de anticipación.
Charlie Fitzgerald III
planificador financiero certificado
Ahora, si las tasas de interés caen, los fondos de bonos están preparados para una recuperación, dijeron los asesores.
Un entorno de tasas de interés que caen gradualmente «es un lugar fácil para ganar dinero en el mercado de bonos sin muchos riesgos», dijo Fitzgerald.
Aquellos con una fuerte convicción de que las tasas de interés caerán pueden considerar comprar fondos con un vencimiento más largo, que generalmente se beneficiarían más de la caída de las tasas, dijo Jenkin. Sin embargo, también conllevan más riesgos, afirmó.
Los REIT son otro posible beneficiario de los recortes de tipos
Los fideicomisos de inversión inmobiliaria también están preparados para obtener buenos resultados en medio de la caída de las tasas de interés, dijo Jenkin.
«Este es uno de los principales movimientos que haría con mi dinero» si espero que las tasas bajen, añadió.
El sector REIT «depende en gran medida del mercado de deuda para llevar a cabo actividades comerciales» y, por lo tanto, dichas empresas «se benefician de menores costos de endeudamiento». de acuerdo a a Zacks Equity Research.
Para los inversores que compran, quizás tendría más sentido hacerlo en una cuenta de jubilación como una cuenta de jubilación individual o un plan 401(k), de modo que los dividendos no estén sujetos a impuestos hasta más tarde, dijo Jenkin.
Al igual que con cualquiera de estas recomendaciones, es importante tomar decisiones de inversión dentro de la estructura de una cartera diversificada, dijo Fitzgerald.
Mantenga una cantidad adecuada de acciones en su cartera en relación con su edad y horizonte temporal, sea disciplinado y no se asuste cuando el mercado baje, añadió.
