La Comisión Europea quiere impulsar la economía de Europa redirigiendo los ahorros de ciudadanos en toda la UE hacia la inversión para mantenerse competitivos en el escenario global.
La Comisión Europea presentó el lunes un plan para canalizar mejor hasta € 10 billones en depósitos bancarios en todo el bloque en inversiones estratégicas muy necesarias.
«Actualmente, muy pocos ciudadanos europeos obtienen un rendimiento decente de sus ahorros ganados con tanto esfuerzo, al menos no de una manera simple y rentable», dijo la Comisionada de Servicios Financieros de la UE, Maria Luis Albuquerque, a periodistas en Bruselas. «Esto es lamentable y representa una pérdida para todos», agregó.
No es falta capital en la UE: los hogares europeos ahorran 1.4 billones de euros anuales en comparación con € 800 mil millones en los EE. UU., Sin embargo, € 300 mil millones de esos ahorros europeos fluyen a los mercados que no son de la UE cada año.
El sindicato de ahorro e inversiones propuesto (SIU) tiene como objetivo abordar estas oportunidades perdidas mejorando la canalización de ahorros en inversiones productivas, desbloqueando todo el potencial de los mercados de capital del bloque para las empresas y los ciudadanos.
«Nuestro objetivo debe ser hacer que Invertir en Europa sea la opción obvia creando las condiciones que permitirán ofrecer oportunidades atractivas, rendimientos competitivos y bajas barreras», argumentó Albuquerque.
El hito de Mario Draghi Informe sobre competitividad Advirtió el año pasado que la UE necesitará al menos 750-800 mil millones de euros por año para 2030 para mantenerse competitivos contra jugadores globales como Estados Unidos y China.
«Hemos llegado al punto en que, sin acción, tendremos que comprometer nuestro bienestar, nuestro entorno o nuestra libertad», dijo el ex primer ministro italiano en septiembre pasado, pidiendo a los Estados miembros que respondan rápidamente para evitar quedarse atrás en el escenario global.
Sin embargo, la financiación pública por sí sola no será suficiente para igualar las ambiciones del bloque, por lo que la UE está explorando formas de movilizar aún más el capital privado y facilitar el acceso a las finanzas para las empresas de la UE.
Según el sindicato de ahorros e inversiones, la Comisión abordará las barreras que impiden las aseguradoras, bancos y fondos de pensiones que inviertan en capital.
También revisará las reglas de la UE sobre la titulización, «centrarse en la debida diligencia, la transparencia y los requisitos prudenciales para los bancos y las aseguradoras, ya que esto liberará recursos de los bancos y permitirá un mejor apoyo para las empresas», dijo el comisionado.
La UE también cuenta con el Grupo Europeo de Banco de Inversiones y los Bancos Nacionales de Promocional para atraer inversores privados en proyectos de cofinanciación que apoyan las metas y las metas políticas del bloque.
Al mismo tiempo, reducir las ineficiencias dentro del mercado único y eliminar las barreras regulatorias y de supervisión para las operaciones transfronterizas tendrá como objetivo ayudar a las empresas a escalar en toda la UE.
«Las empresas europeas no pueden disfrutar de la escala y las sinergias del mercado único. Esto es costoso y representa una desventaja competitiva para la UE», dijo Albuquerque.
El sector bancario de la UE permanece fragmentado y pequeño en comparación con el valor de mercado estadounidense de sus bancos más grandes. Por ejemplo, JPMorgan es más grande que la capitalización de mercado combinada de los diez principales bancos de Europa, según FactSet.
La Comisión también planea introducir medidas que garanticen que todos los participantes del mercado financiero sean tratados por igual en la UE, incluido el mayor uso de herramientas de convergencia y una reasignación de responsabilidades de supervisión entre los niveles nacionales y de la UE.
La comunicación ha provocado señales mixtas entre las partes interesadas.
Para Thierry Philipponnat, economista jefe de Finance Watch, la SIU es un «reempaquetamiento» de los objetivos de 2020 para la Unión de Mercados de Capital.
«El capital privado no puede satisfacer las vastas necesidades de inversión de Europa, particularmente en el clima. Sin un replanteamiento de las finanzas públicas, SIU no entrega», dijo Philipponat, y agregó que el problema es la falta de voluntad política de los Estados miembros.
La Federación Bancaria Europea, por otro lado, cree que la SUI es mucho más que un ejercicio de cambio de marca porque es más amplio que el proyecto sindicato de mercados de capitales desde hace mucho tiempo.
«La idea (de la SUI) es en gran medida alentar a los ciudadanos a continuar invirtiendo en mercados financieros para su propio futuro y diversificar, pero también con más probabilidades de obtener un mejor rendimiento a largo plazo para su jubilación», dijo a Euronews a Euronews, CEO adjunto de la Federación Bancaria Europea.
Tanto la regulación como la supervisión también deberán revisarse y posiblemente simplificar y simplificar cuando sea necesario para garantizar que los bancos sigan siendo «competitivos, rentables y estables» y que la capacidad de préstamo de los bancos aumente o se desata aún más, dijo De Brouwer.
