Un alto funcionario de la Reserva Federal el martes Descubierto cambios a un conjunto propuesto de regulaciones bancarias en Estados Unidos que reduce aproximadamente a la mitad el capital adicional que las instituciones más grandes estarán obligadas a mantener.
Introducida en julio de 2023, la reforma regulatoria conocida como el Juego Final de Basilea habría aumentado los requisitos de capital para los bancos más grandes del mundo en aproximadamente un 19%.
En cambio, los funcionarios de la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos acordaron volver a presentar la enorme propuesta con un aumento más modesto del 9% al capital de los grandes bancos, según un informe preparado por el Departamento de Finanzas de Estados Unidos. Observaciones del vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr.
El cambio se produce después de que bancos, grupos empresariales, legisladores y otros opinaran sobre el posible impacto de la propuesta original, dijo Barr a una audiencia en la Brookings Institution.
«Este proceso nos ha llevado a la conclusión de que se justifican cambios amplios y sustanciales en las propuestas», dijo Barr en sus comentarios. «Aumentar los requisitos de capital tiene beneficios y costos. Los cambios que pretendemos realizar equilibrarán mejor estos dos importantes objetivos».
La propuesta original, que lleva tiempo gestándose respuesta En respuesta a la crisis financiera mundial de 2008, el plan pretendía aumentar la seguridad y reforzar la supervisión de las actividades de riesgo, como los préstamos y las transacciones comerciales. Pero al aumentar el capital que los bancos deben mantener como protección contra las pérdidas, el plan también podría haber encarecido o dificultado la obtención de préstamos, lo que habría impulsado una mayor actividad hacia los proveedores no bancarios, según las organizaciones comerciales.
La versión anterior provocó aullidos de protesta de los ejecutivos de la industria, incluidos JPMorgan Chase El director ejecutivo Jamie Dimon, quien ayudó a liderar la industria esfuerzos para hacer frente a las demandas. Ahora, parece que esos esfuerzos han dado sus frutos.
Pero los grandes bancos no son los únicos que se benefician. Los bancos regionales con entre 100.000 y 250.000 millones de dólares en activos están excluidos de la última propuesta, con la excepción del requisito de que reconozcan las ganancias y pérdidas no realizadas en valores en su capital regulatorio.
Esa parte probablemente aumentará los requisitos de capital entre un 3% y un 4% con el tiempo, dijo Barr. Es una aparente respuesta a las quiebras del año pasado de los bancos medianos causadas por las corridas de depósitos vinculadas a pérdidas no realizadas en bonos y préstamos en medio de tasas de interés marcadamente más altas.
Hipotecas, préstamos minoristas
Partes clave de la propuesta que se aplican a los grandes bancos acercan varias medidas de riesgo a los estándares internacionales, mientras que el borrador original era más oneroso para cuestiones como las hipotecas y los préstamos minoristas, dijo Barr.
También reduce la ponderación de riesgo para las estructuras de financiación de capital con créditos fiscales, a menudo utilizadas para financiar proyectos de energía verde; modera un recargo propuesto para empresas con un historial de fracasos operativos; y reconoce la naturaleza relativamente menor de riesgo de las operaciones de gestión de inversiones.
Barr dijo que presionará para volver a presentar las regulaciones propuestas para el final del Basilea, así como un conjunto separado de reglas de recargo de capital para las instituciones globales más grandes, lo que inicia de nuevo un proceso de revisión pública que ya ha tomado más de un año.
Eso significa que no se finalizará hasta mucho después de las elecciones de noviembre, lo que crea el riesgo de que si el candidato republicano… Si Donald Trump gana, las reglas podrían debilitarse aún más o nunca implementarse, una situación que algunos reguladores y legisladores esperaban evitar.
No está claro si los cambios apaciguarán a la industria y sus constituyentes; los bancos y sus grupos comerciales han amenazado con litigar para evitar la implementación del borrador original.
«El camino para mejorar los requisitos de capital desde la crisis financiera mundial ha sido largo, y la fase final de Basilea III es un elemento importante de este esfuerzo», dijo Barr. «Los cambios amplios y sustanciales a ambas propuestas que he esbozado hoy equilibrarían mejor los beneficios y los costos del capital».
La reacción a la propuesta de Barr fue rápida y predecible: la senadora demócrata por Massachusetts, Elizabeth Warren, la calificó de regalo a Wall Street.
«Las normas revisadas sobre el capital bancario son un regalo de Wall Street, que aumenta el riesgo de una futura crisis financiera y obliga a los contribuyentes a pagar rescates», afirmó Warren en una declaración enviada por correo electrónico. «Tras años de demoras innecesarias, en lugar de reforzar la seguridad del sistema financiero, la Reserva Federal cedió a la presión de los ejecutivos de los grandes bancos».
La Asociación de Banqueros Estadounidenses, un grupo comercial, dijo que recibió con agrado el anuncio de Barr, pero no dio su aprobación a la última versión de la regulación.
«Revisaremos cuidadosamente esta nueva propuesta con nuestros miembros, reconociendo que los bancos estadounidenses ya están bien capitalizados y… cualquier aumento en los requisitos de capital todavía tendrá un costo para la economía y debe ser adaptado adecuadamente», dijo el presidente de la ABA, Rob Nichols.
